تطلق شركة Seraphim Space صندوق رأس المال الاستثماري الثاني بتسعة استثمارات موجودة بالفعل ضمن حزامها
أطلقت مجموعة سيرافيم سبيس، وهي مجموعة استثمار تكنولوجيا الفضاء ومقرها المملكة المتحدة، رسميًا صندوق رأس المال الاستثماري الثاني الخاص بها بعد إغلاقها الأول مع شركاء محدودين بما في ذلك إيرباص، حسبما علمت TechCrunch حصريًا. سيقوم صندوق المرحلة المبكرة ببناء محفظة عالمية مكونة من 30 شركة ناشئة سيتم دعمها في المراحل الأولية والسلسلة أ.
رفض الرئيس التنفيذي والمدير مارك بوجيت الكشف عن النسبة المئوية التي تم الوصول إليها والحجم المستهدف للصندوق، لكنه قال إنه يجب أن يكون أكبر من صندوق رأس المال الاستثماري لشركة سيرافيم سبيس لعام 2017 والذي تبلغ قيمته 70 مليون جنيه إسترليني (حوالي 90 مليون دولار في ذلك الوقت).
مثل سابقه، فإن صندوق رأس المال الاستثماري الثاني لشركة سيرافيم، SSV II، مدعوم من قبل لاعبين رئيسيين من قطاع الطيران الذين يتطلعون إلى مواكبة الابتكار.
هذه المرة، ستعمل سيرافيم أيضًا في سوق أكثر ازدحامًا وأكثر تنافسية.
أصبح المستثمرون يدركون بشكل متزايد الشركات الناشئة في مجال الفضاء والسوق الأوسع، والتي يمكن أن تصل قيمتها إلى 1.8 تريليون دولار بحلول عام 2035، ارتفاعًا من 630 مليار دولار في عام 2023، وفقًا لتقرير حديث صادر عن المنتدى الاقتصادي العالمي وماكينزي. ارتفع عدد الصناديق الراغبة في الاستثمار في تكنولوجيا الفضاء مقارنة بعام 2017، بما في ذلك الصناديق العامة والمتخصصة مثل Space Capital وSpaceFund وStarbridge Venture Capital وStarburst Aerospace.
وتأمل شركة سيرافيم سبيس في أن تبرز بسجلها الحافل. وقال بوجيت إن صندوقها الأول عاد بثلاثة أضعاف الاستثمار الأصلي، مما ساعد على تبديد الفكرة المبتذلة القائلة بأن الاستثمار في الفضاء “عالٍ للغاية ومخاطره طويلة الأجل للغاية”.
كانت العوائد من صندوقها الأخير مدعومة جزئيا بخمسة مخارج – البيع التجاري لشركة الرقائق UltraSoC إلى شركة سيمنز وأربعة اكتتابات عامة أولية: Arqit، وAST SpaceMobile، وNightingale، وSpire Global.
ومع ذلك، فإن السوق العامة اليوم هي عالم مختلف مقارنة بعام 2021، خاصة بالنسبة لقوائم التكنولوجيا. ويؤثر هذا على كل من شركات محفظة سيرافيم سبيس التي تم طرحها للاكتتاب العام والمجموعة الاستثمارية نفسها.
تم إدراج صندوق نمو الشركة Seraphim Space Investment Trust (SSIT) في بورصة لندن في يوليو 2021 بإجمالي عائدات قدرها 250 مليون جنيه إسترليني (حوالي 300 مليون دولار في ذلك الوقت). وبعد أدنى مستوى له على الإطلاق في يوليو 2023، بلغت قيمته السوقية الآن 130 مليون جنيه إسترليني، أو 162 مليون دولار، على الرغم من حقيقة أن أكبر شركة SSTI، ICEYE، أصبحت مربحة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في العام الماضي.
أجبرت ظروف السوق هذه شركة SSTI التي تعاني من ضائقة مالية على التركيز على استثمارات المتابعة بدلاً من الصفقات الجديدة، واقترحت أن الحصول على التمويل من خلال بورصة لندن للرهانات غير المربحة في المرحلة المبكرة سيكون أكثر صعوبة.
قال بوجيت لـ TechCrunch: “بفضل صناديق رأس المال الاستثماري، نحن قادرون على ارتكاب الأخطاء والفشل ومستويات عالية من المخاطر على مدى فترة زمنية أطول مما يرتاح له السوق العام”. وعلى الرغم من أنه لم يكن من المفيد أن يتم تداول SSIT بسعر منخفض، إلا أن وجودها كان مفيدًا بطرق أخرى.
من خلال نهج يعرف باسم ترتيب المستودعات، قامت SSIT بتمويل الاستثمارات التسعة التي قام بها SSV II بالفعل قبل إغلاقه الأول. وقد ساعد هذا في إظهار الشركاء المحدودين المحتملين أن أطروحة الاستثمار الخاصة بها تتجاوز المساحة التي يتم الخلط بينها عادةً. إطلاق الصواريخ والأقمار الصناعية.
مساحة واسعة
ويعكس نمو السوق الذي توقعه المنتدى الاقتصادي العالمي أن تكنولوجيا الفضاء لها تطبيقات في صناعات أخرى.
وقال بوجيت: “إن جميع الاتجاهات الكبيرة الجارية يتم تعزيزها بالفعل من خلال الفضاء”، وشبهها بالذكاء الاصطناعي بمعنى أنها “في الواقع قدرة معززة، وقدرة تسهيل لكل قطاع آخر”.
يعد تطبيق الذكاء الاصطناعي على البيانات الفضائية أحد المواضيع الرئيسية التي ستستثمر فيها SSV II. وفي الواقع، فقد قامت بذلك بالفعل من خلال دعم شركة Delos الناشئة في مجال تكنولوجيا التأمين ومنصة التحقق من رصيد الكربون Renoster. تستخدم الشركتان كميات كبيرة من البيانات والنماذج لمعالجة القضايا المتعلقة بتغير المناخ.
إن حماس سيرافيم سبيس لشركات مثل ديلوس ذو شقين: يمكن أن يكون للتكنولوجيا تأثير حقيقي يتجاوز المراقبة ولديها القدرة على تحقيق تقييمات (وعوائد) عالية.
“إنهم يعالجون بعضًا من أكبر المشكلات التي نواجهها.”
وسيكون المجال الثالث الذي يركز عليه الصندوق هو الحوسبة في المدار. قد يبدو الأمر أكثر تجريدًا بعض الشيء، ولكن من الممكن أيضًا أن يكون له تأثير على قطاعات مثل الزراعة والبنية التحتية. على سبيل المثال، تشمل هذه الفئة شركة Aethero، وهي شركة تعمل على تطوير أجهزة كمبيوتر متطورة من شأنها أن تدعم في نهاية المطاف اتخاذ القرار المستقل في المدار.
وتستهدف SSV II أيضًا الاتصالات الفضائية، مع شركة واحدة حتى الآن: Hubble Network، التي تريد توصيل مليار جهاز من خلال شبكة بلوتوث فضائية. يعرف رئيسها التنفيذي، Alex Haro، شيئًا أو اثنين عن محددات المواقع: فقد شارك سابقًا في تأسيس Life360، التي استحوذت على Tile في عام 2021.
الموضوع الرابع لـ SSV II، الجاذبية الصغرى للعلوم، ذكرنا بشركة خارج محفظتها: Varda Space Industries، التي تجعل تصنيع الأدوية المدارية حقيقة واقعة، وجمعت جولة من السلسلة B بقيمة 90 مليون دولار بعد أسابيع قليلة من عودة كبسولةها الأولى من المدار . وقال بوجيت إنه بغض النظر عن الأدوية الحيوية، فإن التطبيقات الأخرى تشمل البحث حول مواد جديدة.
لم يتم تسليط الضوء على الدفاع كموضوع استثماري، على الرغم من الرياح المواتية الأخيرة بين الصناديق، لكن بوجيت اعترف بوجوده في كل مكان في مجال تكنولوجيا الفضاء.
وقال: “إن الغالبية العظمى من شركات الفضاء هي شركات ذات استخدام مزدوج”. لكنه أضاف سريعًا أن “فرصة السوق الأكبر تكمن في السوق التجارية مع انتقالهم إلى القطاعات الأساسية الأوسع”.
