أخبار العالم

حقق VC Breega الذي يقع مقره في باريس أول إغلاق لصندوق أفريقي بقيمة 75 مليون دولار لدعم الشركات الناشئة في مرحلة ما قبل التأسيس والتمهيد


لاحظت شركة Breega لرأس المال الاستثماري، ومقرها باريس، نضوج النظام البيئي التكنولوجي في أفريقيا على مر السنين. من الحصول على أقل من مليار دولار من رأس المال الاستثماري سنويًا إلى رقم قياسي قدره 6 مليارات دولار، كانت هناك أيضًا زيادة في الشركات ذات النمو المرتفع، من شركة وحيدة القرن إلى سبع شركات في غضون ثلاث سنوات.

والآن يريد رأس المال المغامر أن يستثمر بعضًا من أمواله الخاصة خلف ما يراه، من خلال صندوق بقيمة 75 مليون دولار للاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة في أفريقيا. لقد حصلت على التزامات مضمونة لحوالي 70٪ من رأس المال في الإغلاق الأول، حسبما كشفت الشركة لـ TechCrunch.

منذ دخولها مجال رأس المال الاستثماري في عام 2015، قامت شركة Breega بجمع أربعة صناديق بالكامل: صندوق أولي (45 مليون يورو)، وصندوق ابتدائي ثان (110 مليون يورو)، وصندوق استثماري أول (106 مليون يورو)، وصندوق استثماري ثانٍ (250 مليون يورو). وفي أقل من عقد من الزمن، وصل المستثمر الفرنسي، الذي يمتلك محفظة تضم أكثر من 100 شركة ناشئة في 15 دولة، إلى 700 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

ويعتبر صندوق “Africa Seed I” هو الصندوق السادس لشركة Breega (بما في ذلك صندوق تأسيسي أوروبي ثالث تقوم الشركة حالياً بجمعه) خلال تسع سنوات ولكنه الأول بتفويض خارج أوروبا. ويتزامن إطلاقها مع افتتاح مكتبين جديدين في لاغوس وكيب تاون، وهما مركزان رئيسيان في النظام البيئي التكنولوجي في أفريقيا. وتنضم هذه المكاتب إلى مواقع البريغا الحالية في باريس ولندن وبرشلونة، مما يعزز وجودها في جميع أنحاء منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.

تفتخر شركة Breega بكونها صندوق مؤسسين للمؤسسين، حيث تستثمر عبر مراحل ما قبل التأسيس وحتى مراحل السلسلة A. “إن جوهرنا الأساسي يدور حول دعم المؤسسين حيث يزدهر الابتكار وتكون الفرص هائلة. قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي بن ماريل في مقابلة مع TechCrunch: “نحن نقدم لهم خبرتنا التشغيلية لأن كل فرد في فريقنا كان على الجانب الآخر كمؤسسين أو مشغلين”.

يشير ماريل إلى أن هذا النهج، إلى جانب فريق متخصص للتوسع ودعم المحفظة، دفع Breega لتصبح واحدة من أسرع شركات رأس المال الاستثماري نموًا في أوروبا. والهدف من ذلك هو تكرار هذا النجاح في أفريقيا.

وعلى هذا النحو، فإن إطلاق صندوق للشركات الناشئة في مراحلها المبكرة ينبع من الرغبة في الاستفادة من الفرص المتاحة في القارة. ما هي أفضل طريقة للقيام بذلك من وجود شركاء محليين يفهمون ديناميكيات السوق ويمكنهم اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة؟ وتدير شركات أكبر تركز على أفريقيا ولها جذور أوروبية، مثل بارتيك ونورسكين 22، استراتيجية مماثلة.

ويقود ملفين لوبيجا وتوسين فانيرو-دادا صندوق بريجا لأفريقيا، الذي حصل على دعم من مؤسسات بما في ذلك بنك بي بي آي فرانس والبنك الهولندي لتنمية ريادة الأعمال، إف إم أو. يجلب كلا الشريكين عقودًا من الخبرة في مجال ريادة الأعمال والتشغيل؛ قبل انضمامه إلى Breega، شارك لوبيجا في تأسيس شركة edtech unicorn Go1، بينما كان Faniro-Dada هو الرئيس التنفيذي لشركة Endeavour Nigeria.

وتخطط بريغا لاستثمار ما يتراوح بين 100 ألف ومليوني دولار في الشركات الناشئة في الأسواق الأفريقية الأربعة الكبرى – نيجيريا ومصر وجنوب أفريقيا وكينيا – بالإضافة إلى الأسواق الأفريقية الناطقة بالفرنسية، بما في ذلك المغرب والسنغال وساحل العاج والكاميرون وجمهورية الكونغو الديمقراطية. وقد دعمت شركة رأس المال الاستثماري التي تركز على أفريقيا بالفعل تسع شركات ناشئة، بما في ذلك Numida وHohm Energy وSocium وKlasha وKwara وCoachbit وSava، وتهدف إلى القيام بما لا يقل عن 40 استثمارًا من هذا الصندوق الأول.

وفي مقابلة مع موقع TechCrunch، ناقش الشركاء اهتمام البريغا بإفريقيا، واستراتيجيات الشركة الاستثمارية، وديناميكيات السوق المحلية، وإمكانات الأسواق غير المستغلة في القارة. تم تحرير المقابلة للإيجاز.

TC: 75 مليون دولار هو أول صندوق كبير في أي سوق، وخاصة في أفريقيا. إذا فهمت بشكل صحيح، فإن الصندوق مخصص للشركات الناشئة في مرحلة ما قبل التأسيس والبذور. ولكن بصرف النظر عن المال، ما هي القيمة التي تقدمها الشركة والتي قد لا يجدها المؤسسون في شركات أخرى؟

ملفين: جميع الشركاء وأعضاء فريق الاستثمار في البريقة هم مؤسسون ومشغلون سابقون. نحن نعرف بشكل مباشر ما يعنيه جمع رأس المال، وبناء الأعمال التجارية، ومواجهة الإخفاقات، وتحمل الأوقات الصعبة. وبالتأمل في تجربتي، وجدت صعوبة في العثور على مستثمرين أفارقة قاموا ببناء أعمال تجارية دون جمع الأموال. ولهذا السبب فإن هدفنا هو أن نصبح المستثمرين الذين نتمنى أن نحظى بهم أثناء بناء أعمالنا. يقدّر العديد من رواد الأعمال وجود شريك في السجال كان موجودًا هناك وقام بذلك من قبل. نريد أن نكون أول من يتحقق من الشركات الناشئة، ونأتي في جولات قوية جدًا ورائدة في مرحلة ما قبل التأسيس والتمهيد.

أكثر من ربع فريقنا مخصص فقط لدعم شركات محفظتنا عبر مجالات مختلفة، مثل استراتيجية الذهاب إلى السوق، وإدارة المواهب، والحوكمة، والعلامة التجارية، والاتصالات. يتيح لنا هذا الالتزام تقديم أكثر من مجرد رأس المال؛ نحن نزود رواد الأعمال لدينا بشركاء من ذوي الخبرة في السجال الذين يتمتعون بالخبرة الدولية والمعرفة بالنظام البيئي. ونجد أن هذا ليس مهمًا لرواد الأعمال لدينا فحسب، بل يسمح لنا أيضًا بالحصول على أداء كبير من تجربتنا الأوروبية.

TC: ما هي القطاعات التي يحرص البريجا عليها في أفريقيا؟ و لماذا؟

توسين: ينصب تركيزنا على الصناعات التي يمكن أن يكون لها تأثير تحويلي في معالجة التحديات الحالية والمستقبلية في جميع أنحاء القارة، خاصة مع النمو المتوقع في عدد السكان، مثل التكنولوجيا المالية، والتكنولوجيا الصحية، والتكنولوجيا العقارية، والخدمات اللوجستية، وتكنولوجيا التعليم.

ملفين: بالإضافة إلى ذلك، يمكنك التفكير في الأمر مثل مخطط فين: نحن نستهدف المجالات التي تقدم التأثير الأكثر أهمية، والتي تتماشى مع أهداف التنمية المستدامة (SDGs)، وحيث يتمتع بريجا بخبرة كبيرة من خلال دعم أكثر من 100 شركة. والأمر المفيد بشكل خاص هو أن رؤىنا المستمدة من النجاحات التي تحققت في أوروبا والولايات المتحدة توجه نهجنا في أفريقيا، مما يساعدنا على تحديد الأماكن التي تتوافق فيها الفرص المؤثرة مع خبرتنا.

TC: من الجيد أنك تطرقت إلى ذلك لأنني أشعر بالفضول حول كيفية تحقيق بريجا للتوازن وتجنب فخ دعم الشركات ذات النمط الأمريكي والنمط الأوروبي في أفريقيا.

توسين: يتلخص الأمر في وجود شركاء محليين على أرض الواقع يفهمون التحديات التي تواجهها الأسواق المختلفة. وبفضل خبرتي الواسعة في نيجيريا وخبرتي في ملفين في جنوب أفريقيا، فإن عقليتنا لم تتغير. نحن لا نستثمر في الشركات لأنها تشبه نظيراتها الأمريكية أو الأوروبية. ينصب تركيزنا على الحلول التي تحل التحديات الفريدة الخاصة بأفريقيا وأسواقها المتنوعة. وعلى الرغم من وجود بعض أوجه التشابه، فإننا ندعم عمدًا الحلول المصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحلية.

إحدى مميزات البريجا هي خبرة فريقنا الأوروبي. فهي تساعدنا على فهم أن أفريقيا ربما تكون في نفس المكان الذي كانت عليه أوروبا قبل عقود من الزمن. لقد شهدوا هذا التطور، ونحن نتبع بالفعل مسارًا مشابهًا. يساعدنا هذا المنظور على إدراك أنها رحلة وتطور مع مراعاة الوضع الحالي للسوق والحلول المطلوبة اليوم.

LR: بن ماريل (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Breega)، Tosin Faniro-Dada (شريك) وMelvyn Lubega (شريك).
اعتمادات الصورة: بريجا

بن: أعتقد أن ما قاله توسين مهم للغاية. أقضي الكثير من الوقت مع فريقنا في أفريقيا، لذا لا يبدو الأمر كما لو أننا قمنا للتو بتعيين فريق وتمويل هناك يعمل بشكل مستقل عن عملياتنا الرئيسية. لا، إنه مدمج تمامًا في ثقافتنا وديناميكيات الفريق وإستراتيجية الشركة الشاملة. نحن ندرك أن هذه الأسواق فريدة من نوعها، ولا نتوقع دعم نفس أنواع الشركات في كل مكان. نحن ندرك ذلك تمامًا ونطبق معرفتنا بما نجح وما لم ينجح بالنسبة لنا.

TC: ما هو النهج الذي يتبعه البريجا في الاستثمار في أسواق معينة مقابل أسواق أخرى في أفريقيا؟

ملفين: لا نريد الاستثمار في الدول الأربع الكبرى فقط (نيجيريا، وجنوب أفريقيا، ومصر، وكينيا) لأننا ندرك أن المواهب موزعة بالتساوي. ولهذا السبب لدينا استثمارات في أوغندا وغينيا وأسواق أخرى مثل أفريقيا الناطقة بالفرنسية، وهو أمر مهم بشكل خاص بسبب جذورنا القوية في تلك المناطق. بالإضافة إلى ذلك، نحن ملتزمون بدعم ورعاية النظم البيئية من خلال استثماراتنا. وباعتبارنا صندوقا لعموم أفريقيا، يتعين علينا أن نتبع هذا النهج الواسع النطاق.

TC: في هذه الأيام، تتطلع شركات رأس المال الاستثماري إلى أن تكون أكثر عمومية في أفريقيا وتستثمر في أسواق غير مستغلة إلى حد كبير، ومن وجهة نظرك، يعد هذا النهج أمرًا حيويًا في العثور على الموجة التالية. ومع ذلك، فإن مثل هذه المكاسب نادرة، فلماذا نعطي الأولوية للاتساع على العمق في أكبر الأسواق التي تتمتع بإمكانات أكبر للشركات القابلة للتطوير من خلال رأس المال الاستثماري؟

ملفين: الحقيقة هي أن أفريقيا تحصل على 1% من رأس المال الاستثماري، ولكن لدينا 18% من السكان. ومن هذا المنظور، فإن دورنا كبريجا، باعتبارنا مستثمرًا أوروبيًا وأفريقيًا من الدرجة الأولى، هو أيضًا أن نكون قادرين على الذهاب إلى حيث لا يستطيع الآخرون الذهاب بصراحة لأننا نؤمن بأن هناك قيمة يمكن خلقها هناك.

إذا فكرت في النظم البيئية التي نخدمها، هناك بعض المناطق التي لا تحصل على رأس المال الاستثماري ولكنها لا تزال جذابة للغاية. وأيضًا، نظرًا لأننا نراهن على القارة على المدى الطويل، فإننا عازمون للغاية على القول إن دورنا كمستثمرين هو أيضًا تحفيز أنظمة بيئية معينة.

وهكذا، بالنسبة إلى وجهة نظرك، كما تعلم، قبل Wave، لم يكن الناس يتحدثون كثيرًا عن السنغال، وهذا ما يتطلبه الأمر كمستثمر أن يفهم، بعيدًا عن اتباع القطيع، كيف تبدو الاستثمارات الجيدة بشكل أساسي في المرحلة المبكرة. والقدرة على الاستفادة من تلك التجربة للذهاب إلى هناك.

TC: هل تعتقد أن هذا النموذج نجح مع Breega بعد ما يقرب من عقد من الاستثمار في أوروبا؟

بن: أعتقد أنه فعل. تتمثل ميزة الأشخاص الذين يبدأون مشروعًا تجاريًا من بلدان أصغر في أنهم عادة ما يبدأون في التفكير عالميًا منذ اليوم الأول. وهؤلاء هم المؤسسون الذين نفكر بهم الآن.

السؤال الرئيسي لا يتعلق بالموهبة وحدها، بل بالسوق الذي يدخله هؤلاء المؤسسون. من النادر إنشاء مشروع تجاري واسع النطاق في بلد صغير، لذا فإن وجود استراتيجية متعددة البلدان أمر بالغ الأهمية. نحن متحمسون لدعم المؤسسين في البلدان الأفريقية الصغيرة طالما أن لديهم خطة للتوسع الدولي. وقد نجح هذا النهج بالنسبة لنا في أوروبا، ونحن نطبق نفس الاستراتيجية في أفريقيا.

TC: أود أن أعرف أين تعتقد أن مشهد رأس المال الاستثماري الأفريقي هو الآن فيما يتعلق بفرص الاستثمار المشترك.

ملفين: يميل العديد من المستثمرين في أفريقيا فقط أو المستثمرين في بلدان محددة إلى شركات محفظتهم الحالية بينما يتجهون بشكل أقل إلى الشركات الجديدة. وعلى المنوال نفسه، لا يملك الكثيرون رأس المال اللازم للانتشار. عندما ترى جولات متابعة وسلسلة من جولات التمديد، ترى العديد من الصناديق الصغيرة تكافح من أجل المشاركة بشكل هادف. وأعتقد أن هذه أيضًا وظيفة العصر.

توسين: أعتقد أن الأسماء المألوفة لا تزال نشطة في الاستثمار عبر مختلف المراحل والأسواق. ومع ذلك، يبدو أنهم يمارسون المزيد من الحذر الآن مقارنة بالسنوات القليلة الماضية، خاصة فيما يتعلق برجال الأعمال الذين يختارون الاستثمار فيهم.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى